OB体育西方证券承销保荐局限公司（履行简称“西方投行”、“保荐机构”）承受湖北东田微科技股分局限公司（履行简称“公司”、“刊行人”）的拜托，担负其初次公然辟行股票并于准备创业板上市的保荐机构。
保荐机构及真名目保荐代表人袁辉、彭小勇按照《中华黎民共和国公国法》（履行简称“《公国法》”）、《中华黎民共和国证券法》（履行简称“《证券法》”）、《准备创业板初次公然辟行股票备案办理法子（试行）》（履行简称“《备案办理法子》”）、《证券刊行上市保荐营业办理法子》、《深圳证券买卖所准备创业板股票上市法则》（履行简称“《上市法则》”）等相关法令、行政律例和华夏证券监视办理委员会、贴心所的划定，老实取信，勤恳尽责，严酷依照照章制定的营业法则、行业执业范例和公德原则出具本上市保荐书，并包管所出具文献简直实性、精确性和完备性。
（本上市保荐书中如无迥殊申明，相干用语具备与《湖北东田微科技股分局限公司初次公然辟行股票并在准备创业板上市招股仿单》中沟通的寄义）
公司是一家专科处置紧密光电薄膜元件研发、出产和发卖的高新手艺企业，并具有镀膜资料自研和出产才能，首要产物为摄像头滤光片和光通讯元件等，可普遍天时用于耗费类电子产物、车载摄像头、安防监控装备和光通讯旌旗灯号传输、数据中间等多个利用末端范畴中。颠末多年的深耕，公司在紧密光电薄膜元件范畴堆集了富厚的行业经历并把握了光学镀膜资料配比开辟、光学膜系妄图、光路妄图、真空挥发镀膜、磁控溅射镀膜和紧密加工等多项焦点手艺，获得泛博下旅客户和末端品牌商的高度承认。
公司自兴办以后终究对峙以手艺立异为焦点，停止本上市保荐书签订日，公司具有专利70项，此中发现专利9项，适用新式专利61项。公司特别重视研发才能晋升，具有出产主营产物所需的镀膜、丝印、切割、组立和AOI主动检测等一系列焦点工艺和手艺。公司将自立研发的镀膜资料利用到膜系妄图中，改良镀膜工艺以改良膜层应力和张力，并联合自立研发的无微裂纹激光切割手艺等，耗时近3年研收回产的高强度超薄蓝玻璃红外停止滤光片较同厚度的日本JSR树指资料具备更高透过率、更低曲射率的优良光学结果，已搭载在OPPO、传音等品牌首要机型摄像头模组中。另外，公司已具有旋涂红外停止滤光片出产手艺，停止本上市保荐书签订日，刊行人已中标旋涂红外停止滤光片新名目并将批量出货。同时，公司在光通讯范畴主动停止产物结构，连续停止新产物研发和工艺改良，已批量出产TO管帽和bureauN滤光片，公司采取磁控溅射镀膜体例出产CWDM窄带滤光片，减少产物成膜工夫，下降出产本钱，通带Ripple值掌握在
颠末多年的成长与手艺堆集，公司的产物型号品种不停富厚、出产范围不停推广。公司严控产物品德，已经过了ISO9001原料办理认证和ISO14001情况办理系统认证。凭仗优良的产物品德，秉承紧跟市集须要的运营理想，公司取得了行业内浩繁客户的承认，今朝已投入环球着名摄像头模组厂商和智妙手机品牌厂商的供给链，与欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等国表里着名摄像头模组厂商成立了径直持久不变的互助关连，产物普遍利用于华为、小米、OPPO、vivo、传音、三星、光荣等着名品牌智妙手机；光通讯元件类产物已与姑苏旭创、麦特达、瑞谷光网等成立持久不变的互助关连。
权衡公司焦点合作力的关头营业目标包罗业务支出及复合增加率、净成本及其增加率、物业范围、加权均匀净物业收益率、研发费用及费用率、研发职员及占比、专利数目、客户全体等。
与已上市同业业企业比拟，公司仍处于成长阶段，净成本、成本率均呈加紧增加的趋向，但在物业范围、研发功效等方面不足同业业已上市公司。关头营业数据和目标的详细比力环境以下：
专利数目 停止本上市保荐书签订日，公司具有专利70项，此中发现专利9项，适用新式专利 停止2021年12月31日，水晶光电具有国表里有用专利354项，此中发现专利33项，适用新式专利 停止2021年12月31日，五方光电具有133项专利，此中发现专利17项，适用新式116项 停止2021年12月31日，美迪凯具有158项专利，此中发现专利15项，适用新式140项，其余类3项 停止 2021年12月31日，腾景科技共具有73项专利手艺，此中7项为发现专利，66项为适用新式 停止 2022年3月22日，京浜光电共具有43项专利手艺，此中8项为发现专利，35项为适用新式
客户全体 公司径直客户包罗欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等着名厂商，末端客户包罗小米、OPPO 、Vivo、华为、三星、光荣等；在光通讯范畴，公司首要客户包罗姑苏旭创、麦特达、瑞谷光网等光器件、光模块出产厂商 首要客户包罗 AGC TECHNO GLASSCO.,LTD、AMS SENSORS SINGAPOR E PTE LTD、舜宇团体、欧菲光团体、三星集 团 、CORNING SPECIALT Y MATERIAL S, opposition、信利光电股分局限公司、HEPTAGO N MICRO OPTICS PTE LTD、开辟晶照明（厦门）局限公司等 首要客户包罗舜宇光学、丘钛科技、欧菲光、信利光电、立景、日本旭硝子等，产物首要利用于华为、OPPO 、VIVO和小米等国际支流品牌智妙手机 首要客户包罗京瓷团体、AMS、汇顶科技、舜宇光学等，与海康威视、富士康、佳能、尼康、松下、理光、索尼、AGC、基恩士、三星等着名企业也成立了营业互助关连 光通讯范畴首要客户包罗 Lulineament、Finisar、华为等，光纤激光范畴首要客户包罗锐科激光、nLIGHT等 首要摄像头模组客户为欧菲光、舜宇光学、三星机电等，末端客户为小米；其余客户包罗日本光膜、JSR等
刊行人颠末多年在光学光电子元器件范畴的深耕，以镀膜手艺为焦点，自立开辟了包罗光学镀膜资料配比开辟、紧密光学薄膜妄图及紧密镀膜手艺、及离子波洗濯、高精度丝印、超强度无微裂纹切割手艺和紧密加工在内的多项焦点手艺，手艺程度具备合作上风。刊行人焦点手艺详细表征、手艺目标及所处程度，与行业近况比力环境以下：
1 紧密光学薄膜妄图及紧密镀膜手艺 公司在紧密光电薄膜元件范畴堆集了富厚的行业经历并把握真空挥发镀膜手艺、磁控溅射镀膜手艺等PVD工艺和原子层堆积等CVD工艺等，对一齐镀膜装备都自立成立了完备的膜系妄图和工艺参数数据库，可按照客户的目标央求或本身研发须要，停止定制化开辟，且能包管产物的成膜精度、平均性和可复制性等。 刊行人以镀膜手艺为焦点，自研镀膜资料，自立成立了完备的膜系妄图和工艺参数数据库，可能按照客户的目标央求或本身研发须要，停止定制化开辟以满意客户的光学目标央求。停止今朝，公司得胜研发高强度超薄蓝玻璃红外停止滤光片、窄带滤光片、旋涂红外停止滤光片（0~30度转角偏移量小于2纳米）等。 光学紧密薄膜范畴中，绝大多半属于多层膜零碎，其光学特征与膜系的层数、各膜层的资料、厚度和反射率相关，薄膜对光谱接收、位相及偏振状况的变革不停提议新的央求，膜系妄图也日益混杂。膜系妄图焦点在于包管镀膜资料反射率和膜层构造的妄图。 一、IR镀膜：公司今朝可实此刻CRA=0时，430nm*60nm波段最大反射率小于2%；CRA=30时，430nm*60nm波段最大反射率小于3%，膜系优化已到达最高。 二、AR镀膜：公司今朝可实此刻CRA=0时，400nm⑺00nm波段最大反射率小于0.25%；CRA=30时，400nm⑺00nm波段最大反射率小于0.5%，膜系优化已到达最高。 ⑶公司成立了富厚的膜系数据库并可能竣工高效力的膜系自立妄图和开辟。在把握红外停止滤光片焦点手艺和工艺手艺上，公司研收回产了ToF镜头滤光片，投入生物辨认手艺范畴；研发了CWDM滤光片，富厚了光通讯产物品种。ToF镜头滤光片带宽较窄，成像信噪比低，辨认精度央求高。与普通的IRCF比拟，ToF镜头滤光片央求光谱两头的T=50%地位切确掌握，在大角度下波长偏移量小于11nm，膜系妄图混杂，膜层较多，镀膜膜层较厚，膜层应力较大。CWDM滤光 片膜系妄图难度更大，膜系光学特征呈高陡度、高停止，膜系需为规整膜系，弗成利用摹拟新软件对膜系停止优化，敌手艺职员功底央求较高；膜层可达119层以上，单层厚度达3万nm以上、层数较多、膜厚较厚。 四、公司对在外购的部门尺度扮装备的根底上，联合本身出产经历对死板装备停止进级革新。公司对镀膜机腔体护板构造优化，增添防尘罩，削减镀膜机外部净化物的积累，进步产物机能、出产效力。别的，公司按照滤光片的膜层附出力和光谱不变性调度镀膜机离子枪、电子枪等装备参数，使膜层在滚水中被强力撕拉可连结最少3小时高强度黏性。 一、凡是环境下，曲射率较高轻易致使光与芯片径直屡次曲射构成鬼影，变成影象失真。今朝，公司IR镀膜结果满意同业业IR镀膜曲射率高标。 二、同业业对AR镀膜反射率高标为： CRA=0 时，400nm⑺00nm波段最大反射率小于 0.5%；CRA=30时，400nm⑺00nm波段最大反射率小于0.8%。 与同业业高标比拟，公司经过镀膜资料配比、膜层摆列、膜层数目的优化可竣工划一前提下最大曲射值低于0.25%，具备合作上风。⑶与同业业 CWDM滤光片相 比，公司产物显示更优，详细请拜见本节“7、首要产物或办事的焦点手艺”之“（一）焦点手艺及手艺来历”之“二、联合与同业业可比公司及境表里同类产物差别环境，剖析刊行人焦点手艺进步前辈性，刊行人行业职位和合作好坏势”之“的差别比力剖析”。 四、公司对镀膜机腔体护板的优化进步单元工夫镀膜炉数，表面良率晋升 5%，出产效力晋升10%；对离子枪、电子枪等装备的调度，使膜层黏性较划一前提下进步1小时。 比方： 一、一种镀膜树脂滤光片的膜层构造及治具70； 二、宽带增透膜的各膜层妄图准确性判定方式95； ⑶一种检测光学镀膜厚度的曲射式光学监控方式79； 四、一种镀膜双批改叶的妄图方式95；⑸一种使用分膜堆体例搜索红外停止膜建造偏向缘由的方式35；⑹一种使用分小组体例搜索红外停止膜建造偏向缘由的方式50；七、一种使用高低移体例搜索红外停止膜建造偏向缘由的方式20；⑻一种合用于电子枪头的装配 校 正 装 置32； ⑼一种合用于真空镀膜机内的 改 进 型 百 叶 窗 85。
2 洗濯手艺 刊行人经过扶植和办理高档级的干净室，包管了产物干净的出产情况，并把握了洗濯手艺和等离子洗濯手艺。 公司经过调制洗剂、掌握电流强度、调度洗濯工夫等停止原料管控，进步产物干净率的同时包管了产物光学特征不受作用，今朝已应用于镀膜中片、组件等全制程产物的批量出产。 因为滤光片的浮滑特征，产物洗濯轻易对产物强度发生作用，进而作用产物光学特征。若是产物洗濯不敷，产物干净率将会降落，不良率晋升。 公司产物外表所利用的氧化硅资料对强碱类洗剂轻易产生化学反映，作用产物机能。公司经过调试洗剂的酸碱水平、药水的浓度配等到洗濯槽数等开辟了公用中性洗濯洗剂，能竣工产物在轮回洗濯3次后其光谱机能不受作用，晋升了产物可返修率，包管了产物良率。同时，该中性洗濯洗剂一次洗濯纵贯率可到90%，概括返修良率达95%， 可有用消灭现有制程中发生的脏污。 同业业公司的手艺目标难以获得 比方： 一、一种光学镜片洗濯装配46； 二、一种镜片洗濯甩干装配31； ⑶一种解胶水洗槽82。
3 丝印手艺 丝印手艺为外表处置手艺，使种种外形犯警则的产物获得平坦、滑腻的外表印刷手艺。 公司经过对印刷网板资料特征及油墨分配的研讨，连续改进油墨粗拙度和网板感光胶膜厚度，自立妄图印刷网板，研讨出一套高品德、高精度的印刷工艺，进步了印刷尺寸、表面和油墨厚度的不变性，竣工了多模印刷。 丝印手艺的难点在于办理丝网印刷的视窗切线整洁度和锯齿边的题目、切割道变形管控、印刷尺寸的管控。 一、印刷视窗切线整洁度较低或锯齿边的呈现轻易致使漏光或阻挠光芒，乃至没法竣工一定波段光经过、一定波段光停止的结果，轻易变成图象乐音等景色，没法竣工一定光学结果，作用成像原料。刊行人经过进步胶卷相数，削减胶卷与钢丝网线条），调度油墨配方，进而可竣工印刷时穿切线的整洁度，改良锯齿边表面的题目。同时，油墨细致度的下降可改良印刷中的油墨和胶水外溢题目，进步丝印高精度尺寸的不变性，并可进一步不变丝印产物尺寸。 二、切割道变形作用印刷网板利用寿命。公司经过改良网版张力的最好印刷参数，调度印刷高度、速率、网版印刷平坦度，使网版寿命供给100%，改良了出产良率。 ⑶丝印尺寸不不变首要系油墨印刷后未完整固结枯燥前活动性大而至，下降油墨的触变性为改良印刷尺寸的关头。公司经过调度油墨配方，下降印刷后油墨的触变性，竣工了丝印尺寸的不变性。 一、公司油墨细致度下降至3±1um，大幅低于行业内尺度5⑽um，可以或许包管高精度尺寸不变性，为范围化出产和产物良率的晋升打下根底。 二、公司经过手艺改进，采取低压钢丝网不变丝印泥墨厚度，将网板感光胶膜厚降至行业尺度的70%摆布，竣工印刷油墨厚度的分歧性。 ⑶今朝同业业油墨触变性≥30um，公司可能做到油墨印刷后触变性≤20um，优于同业业尺度。 比方： 一、一种丝印镜头拂拭装配44。
4 紧密贴合 紧密贴合手艺用于滤光片组 滤光片制品组件胶协力≥2.0kgf，且贴合工序 一、贴合工序行业内流行尺度为 比方：
手艺 件出产，将滤光片与镜座停止贴合，包罗点胶、贴片等工序。 公司经过研讨半导体固晶手艺，引进进步前辈的固晶装备，应用于滤光片贴合工艺，出产无留白产物，竣工断胶不贴合，有用下降组件断胶题目。今朝公司已谙练应用并竣工批量出产。 轻易呈现断胶等题目，手艺难点在于掌握装备精度、胶量厚度和烘烤温度的央求。 一、刊行人自购高精度贴合机并对其改良，使贴合角度≤0.3度，偏位≤±40um，可精确掌握产物贴合偏移量。 二、刊行人调试后的高紧密装备可将贴合胶厚掌握在15um之内，有用管控产物胶水的平均性及丰满水平，包管产物在尝试胶协力时的平展度。 ⑶刊行人采取定制化的高紧密烤箱，增添烤箱内差别地位点温度监控，并经过尝试在不作用产物机能的前提下界说烘烤前提，有用包管了胶水热固化率及密度。 四、经过对装备进级，可主动检测出断胶产物不贴片，将断胶产生率从 0.5%下降至0.1%，进而晋升了组件贴合良率。 ⑸刊行人可竣工16美眉*16美眉*25美眉超大规格产物量产。 贴合角度≤0.5度，偏位≤±50um，刊行野生艺优于行业尺度； 二、同业业贴合工序胶厚尺度为≤30um，刊行人可竣工胶厚≤15um； ⑶刊行人可竣工超大规格产物量产，贴片高度最高可达25美眉，同业业组件贴合高度较多可达15美眉。 一、一种光通信管帽石墨烧结治具88；二、一种镜头滤光片贴合点胶加热装配64；⑶一种拼装镜头用胶水的甩气泡装配90；四、一种拼装镜头用胶水的甩气泡装配90。
5 切割手艺 公司在出产过程当中首要利用激光切割手艺，激光切割较古板刀轮切割具备高品德、高效力等特性，激光切割属于非打仗式隐形切割，无消耗、无净化，能有用进步滤光片使用率及产物良率。公司经过工艺改良优化，可能 竣工两模玻璃同时切割，出产效力晋升30%。 切割工序轻易致使崩边、裂纹、产物净化等题目，刊行人自立研发无微裂纹激光切割手艺、无留白切割手艺、全主动裂片洗濯手艺，削减滤光片崩边、裂纹的呈现，进步了产物强度和切割效力。 一、公司自立研发的无微裂纹激光切割手艺，经过使用微纳光学器件，对激光波前相位停止整形，保证波前分歧性，再使用高NA（数 值孔径）物镜把光斑聚焦到500nm摆布，焦距深度掌握在700nm摆布，包管热作用地区最小。无微裂纹激光切割手艺大大晋升了脆性玻璃资料的可曲折性及单元强度，办理了玻璃易碎、不抗摔的利用处景题目。 二、公司自立开辟了IR滤光片无留白切割手艺，将半透后波长的激光束堆积在切割晶元资料外部（5um）的点进级为一条朋分线um），由低功率多刀反复切割将改质层朋分成小片。该手艺能竣工对激光的核心能量平均化，减小对加工处侧壁和四周构造的热毁伤，包管了切割的精度，有用将微裂纹长度掌握在10um之内，较古板切割工艺微裂纹长度降落66.67%；同时，切割截面滑腻，进步了堆积激光束的能量转动，削减了由于切割不良致使的崩边崩点，进步了产物强度。 ⑶公司采取化学刻蚀方式，有用按捺了光学玻璃外表微裂纹、截面微裂纹和因资料应力及情况变革增添的热应力而发生的拉长纹，该手艺的冲破将光学玻璃的强度有用晋升了38%以上，进而顺应了高速成长的高像素、大尺寸芯片的配套。 四、公司自立研发裂片洗擦一体机，削减了野生裂片过程，进步了主动化效力。 一、同业业对切割微裂纹长度管控央求为
10um；二、同业业对滤光片玻璃强度央求为200⑷00mpa，刊行人可到达300⑺00mpa，均匀强度晋升30%； ⑶行业内切割过程寻常等：切 割→手工裂片→洗擦→扩膜，公司外部开辟裂片洗擦一体机，过程减少至：切割→裂片洗濯（主动扮装备）→扩膜，切割效力大幅进步。 比方： 一、一种半主动化树脂裁边装配97；二、一种解胶机固化托盘3x； ⑶一种用于流动袖珍滤光片的套环26；4 、 一种贴 膜 台 48； ⑸一种新型滤光片分手装配58； ⑹一种滤光片分手事情台69； 7 、 一种割 膜 台86。
二、联合与同业业可比公司及境表里同类产物差别环境，剖析刊行人焦点手艺进步前辈性，刊行人行业职位和合作好坏势
刊行人首要产物为摄像头滤光片和光通讯元件。该些产物手艺目标、手艺程度及合作好坏势，和与同业业公司的比力环境以下：
水晶光电 光学元器件、生物辨认元组件、薄膜光学面板、新式显现组件、反光资料等 水晶光电焦点营业板块处于地点细分行业的抢先职位，在环球光学元器件范畴具有手艺抢先、设备品位较高、产能范围最大的出产基地 红外停止滤光片及组立件 水晶光电物业范围和净成本远高于刊行人，年滤光片出货量位列行业第一名，具备范围化出产和行业先发上风；研发气力薄弱，公司具有国表里有用专利354项，有用专利数目远高于刊行人；焦点产物均到达国际或国际行业进步前辈程度，产物品种、手艺老练性和合作力均优于刊行人。 刊行人在红外停止滤光片产物的手艺目标上显示与水晶光电差别较小。
五方光电 红外停止滤光片和生物辨认滤光片 五方光电在紧密光电薄膜元器件行业多年的深耕细作，把握了比较进步前辈的紧密光电薄膜元器件出产手艺，已成为国际首要的红外停止滤光片出产商，具备较高的市集据有率和品牌着名度 红外停止滤光片及组立件 五方光电红外停止滤光片年出货量较刊行人高，年净成本、物业范围较刊行人具备上风。刊行人具有镀膜资料自研克己的上风，且具有了更富厚的产物出产线和利用范畴。 刊行人在红外停止滤光片产物的手艺目标上显示与五方光电差别较小。
美迪凯 半导体零零件及紧密加工办事、生物辨认零零件及紧密加工办事、影象光学零零件、AR/MR光学零零件紧密加工办事 美迪凯在超紧密加工手艺、晶圆加工手艺、光学薄膜妄图及紧密镀膜手艺、光学产物嫁接半导体手艺、光学新资料利用等范畴均具备焦点手艺及自立常识产权。3D构造光模组用光结件利用于3D面部辨认的组件中，是苹果财产链中该零件的独门供给商；半导体晶圆光学办理计划是汇顶科技超薄光学屏 下指纹模组光学加工的焦点供给商 生物辨认零零件 刊行人与美迪凯在手艺程度和产物机能不生存较着差别。
影象光学零零件 与美迪凯滤光片营业比拟，刊行人该类营业范围更大，客户原料更加优良，合作上风更加较着，但产物品种较少，焦点客户原料和相对客户的供货职位不足美迪凯。 美迪凯已研发涂布（旋涂）滤光片，CRA在0度至30度变革时，半值偏移小于1nm，可视阈涟漪移位更小。相较美迪凯研发的涂布滤光片，公司研发的旋涂滤光片产物机能更具备上风。
京浜光电 红外停止滤光片，以树脂材质为主 树脂红外停止滤光片系京浜光电现实掌握人率领手艺团队于2005年头创在树脂外表蒸镀红外停止膜，今朝以树脂滤光片出货为主 红外停止滤光片及组立件 京浜光电树脂红外停止滤光片组件出货量自 用在小米手机中；京浜光电系光学树脂资料商JSR的署理商，在焦点树脂资料推销方面具备上风，然则刊行人在模组客户资本、末端手机客户资本和滤光片大范围出产经历方面优于京浜光电。 刊行人在树脂红外停止滤光片产物的手艺目标上显示与京浜光电差别较小。 2020年大幅增加，且首要应
浙江合波光学科技局限公司 同轴封装管帽和半导体激光器 努力于制造光电行业抢先品牌，为产业激光、养息激光、光通讯、光传感等财产供给专科办理计划 TO管帽 公然材料较少，没法停止比力
腾景科技 紧密光学元件、光纤器件 腾景科技鉴于焦点手艺，为客户供给定制化的紧密光学元件、光纤器件产物，已与下业的着名厂商均成立了互助关连，同时上风产物在细分范畴具备较高的市集作用力 CWDM滤光片 刊行人CWDM滤光片手艺目标可以或许到达腾景科技同类产物手艺尺度，但单次镀膜有用面积更大，单元本钱更具备上风。 腾景科技是环球小量可以或许不变以较低本钱量产、批量供给非球管帽的企业之一。刊行人恰逢研发非球管帽并小数量试产，产物机能目标显示优于腾景科技。
统新光讯股分局限公司 薄膜滤光片、光学与功效性镀膜加工等 华夏地域小量潜心光学镀膜财产的专科制作厂，是环球小量几家具有范围化量产才能的光通讯滤光片供给商之一，也是华夏地域两家光通讯滤光片供给商之一 CWDM滤光片 统新光迅投入市集工夫早，潜心于光通讯滤光片，产物品种多。刊行人产物品种笼盖和出货数目均不足统新光迅。
公司的首要产物包罗光学玻璃红外停止滤光片、高强度超薄蓝玻璃滤光片、树脂红外停止滤光片和ToF镜头滤光片等，而且开端小数量出货CWDM滤光片、主动研发非球管帽等，按照公然可查问的材料，公司与境表里同类产物的对照环境详细以下：
15μm 0.11美眉；0.075美眉 利用rf离子源协助高温电子枪堆积镀膜，双面48层红外停止膜，有用的包管资料立体度微形变，以8美眉*7美眉为例，平坦度在10μm摆布 一、颠末130℃加热3小时尝试，百格尝试下拉膜层不脱膜；二、100℃煮沸尝试3小时，膜层无零落；⑶1,000小时低温高湿双 85情况下不脱膜； 四、50*10美眉尺寸树脂片滤光片环绕纠缠在22美眉的金属棒上，膜层不开裂 低温高湿前提下安顿1000 小时后，产物光学机能及表面到达央求
高强度超薄蓝玻璃红外停止滤光片厚度仅为0.11美眉，较通俗红外停止滤光片的厚度下降了47.62%，使成像核心前移，减少成像间隔；较通俗红外停止滤光片削减了摄像头模组空间占用，更能顺应智妙手机更薄更轻的须要，同时下降了膜层应力，强度优于通俗红外停止滤光片。
就光学基材而言，树脂片具备密度较低、超薄，但在透过率、曲射率等光学特征显示上不足光学玻璃，而光学玻璃因为其资料易碎的特性，古板工艺没法竣工其厚度与强度的同一。因为树脂片超薄的特征，4,800万及以上像素高端摄像头模组首要利用树脂红外停止滤光片，而公司自立研发的高强度0.11美眉超薄蓝玻璃红外停止滤光片在竣工与树脂片红外停止滤光片划一厚度条件下，保存了光学玻璃红外停止滤光片稀有的高透过率、低曲射率等特征，进步了成像原料，同时本钱优于树脂红外停止滤光片。
CWDM滤光片出产工艺难度大、膜捆绑构混杂、膜层数目较多，凡是会利用通带带宽、插损（透过率）、曲射断绝度、通道平展度、曲射断绝度等目标来权衡CWDM滤光片的手艺难度和工艺程度。从上表可能看出，刊行人CWDM滤光片与统新光迅CWDM滤光片手艺目标差别较小，但比拟同业业公司产物的最好机能另有必定的优化空间。
在研发勾当中，公司一方面连续立异优化现有手艺，晋升产物机能，一方面拓展产物应用规模，提早停止手艺储蓄。公司成立了比较美满的手艺立异体制，对将来手艺储蓄及手艺立异作了公道放置。
停止本上市保荐书签订日，公司具有70项专利，此中，发现专利9项。公司及子公司东莞微科均系国度级高新手艺企业。公司在现有手艺堆集和将来市集须要的根底上，肯定了研发要点，恰逢处置的研发名目环境以下：
1 旋涂红外停止滤光片 小数量出货，已中标新名目，将按照客户现实定单停止批量出货 经过在光学玻璃外表利用化学树脂处置，到达其余材质不具有的特征，能有用改良光学模组影象赤色Flare题目 旋涂红外停止滤光片焦点手艺难点在于旋涂、镀膜： 旋涂手艺难点在于掌握每一个产物厚度公役
1nm； 在85%绝对湿度、85℃温度的前提下，旋涂产物膜层附出力需包管500h（小时）以上不过常； 镀膜难点在于镀膜膜层与旋涂层需到达较好的联合力，竣工大角度下一定透过率（t=20%）的波长偏移量从22nm收缩到2nm。 自立研发
2 DWDM滤光片 客户考证阶段 经过高精度的激光光控镀膜装备，建造出麋集波分复用（DWDM）滤光片，可用于长间隔、大容量远程主线网或超大容量的焦点网、电信5G、主干网、数据中间 等光模块中 DWDM滤光片焦点手艺难点在于镀膜、切割： 镀膜手艺：DWDM滤光片合用于1260nm*620nm波长规模，高达 160个信道，每一个信道宽度为0.2nm*.2nm，对镀膜法式和每层镀膜厚度监控精度央求极高； DWDM滤光片的温度漂移、透射断绝度、曲射断绝度等目标央求极高，温度漂移目标＜0.8pm/℃，透射断绝度>
45dB，曲射断绝度>
13.5dB，对膜系妄图工艺央求较高； 切割手艺：镀膜膜层厚度约50um，膜层应力较大，切割小片刻极易产生崩边、分裂，需较短工夫考证较符合的切割工艺。 自立研发
按照天健管帐师事件所（特别通俗合资）出具的编号为天健审〔2022〕3⒁0号的《湖北东田微科技股分局限公司审计陈述》（履行简称“《审计陈述》”），陈述期内公司首要财政数据及财政目标以下：
公司所处行业为紧密光电薄膜元器件行业，属于光学光电子元器件行业的细分行业，行业须要首要取决于下业的成长环境，首要包罗智妙手机、电脑装备、安防装备、车载装备和VR/AR等智能末端装备产物等电子产操行业，和5G收集扶植、数据中间等光通讯行业。下流的行业成长受微观经济周期颠簸的作用较大。
按照《百姓经济和社会成长第十三个五年计划纲领》，我国成长仍处于可能大有动作的主要计谋时机期，也遭到国际国际行业多种混杂身分作用，面对诸多冲撞叠加、危害隐患增加的严重应战。在上述国表里成长情况下，百姓经济成长速率和原料也将呈现大大增加的颠簸；微观经济增加颠簸对电子产物、光通讯等下业的须要及流动物业投资增速将带来光鲜作用，这将径直或间接作用紧密光电薄膜元器件行业的市集须要，进而大概对公司主业务务运营环境带来危害。
陈述期内，刊行人发卖的产物末端首要利用在智妙手机中，主业务务成长受下流智妙手机出货量及颠簸的作用较大。2021年受环球新冠疫情、天然灾难和国际行业商业磨擦等身分的作用和打击，环球智妙手机供给链面对焦点零零件构造性欠缺的应战，致使环球智妙手机出货量不足预期。若手机供给链焦点零零件欠缺压力没法有用减缓乃至连续加重，对智妙手机的出货质变成严峻倒霉作用，将会致使手机财产链团体定单削减，市集合作进一步加重，进而对刊行人的出产运营和剩余才能组成倒霉作用。
最近几年来，跟着光学在耗费电子、车载镜头、安防摄像头和光通讯范畴的利用不停加深，光学元件市集须要兴旺，特别是智妙手机品牌厂商连续光学立异，手机多摄渗入率不停进步OB手机综合体育网页版，光学元件制作远景广漠，行业表里企业的投资志愿加强，行业合作日益剧烈。剧烈的市集合作大概带来行业团体产能上涨、均匀成本程度下滑等，如刊行人不克不及按照市集环境有针对性的调度合作战略或没法连续停止手艺立异以顺应剧烈的行业合作，将对刊行人的主业务务发生倒霉作用。
最近几年来，国际行业合作情况日趋混杂，国际行业商业庇护主义日新月异，我国宁可异国家的商业磨擦日趋增加。迥殊是中美商业磨擦带来的不愿定身分，美国商务部的“中国进口管束实体清单”事务的发生对环球耗费电子财产链发生了猛烈震动，刊行人下流部门末端客户的部门营业遭到作用。今朝，公司主动拓宽新的产物范畴，加大光通讯范畴的产物手艺储蓄和市集开辟，涣散简单市集对公司运营的危害。但如果是将来国际行业商业磨擦进一步进级，对公司境内客户的营业展开和公司的境外发卖营业，都大概带来必定运营危害。
刊行人的径直客户首要是摄像头模组厂商，产物被利用在各大品牌智妙手机中，下业团体显现会合度高的特性。陈述期内，刊行人首要客户为行业内着名摄像头模组出产厂商，如欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等，刊行人前五大客户的支出占昔时业务支出比重划分为75.85%、75.35%、65.58%，客户会合度绝对较高。
公司与以上客户都成立了持久不变的互助关连，两边签定的条约均为持久条约，接连持久互助志愿较高，且该类客户大多为上市公司，公司管理范例、运营状态杰出，对其供给商央求较高，只要在产能程度、产物品德、赞同才能、研发程度、原料掌握等方面满意其央求，才力投入其及格供给商目次。是以公司与该类客户互助，有益于连结公司经业务绩的不变性。
但如果该类客户因为其本身环境或内部情况作用，呈现作用其运营的庞大倒霉环境，则大概对刊行人的经业务绩带来倒霉作用。
陈述期内，刊行人推销的首要原资料包罗蓝玻璃、白玻璃和树脂卷、镜座（支架）等，刊行人首要原资料推销金额占当期推销总数的比率划分为75.73%、70.63%、72.39%。陈述期内，公司首要原资料供给富足，价钱呈降落趋向，若原资料供求关连呈现变革，致使原资料价钱上涨，进而增添刊行人的出产本钱，作用刊行人经盈利润。
本次刊行后，刊行人的物业和运营范围将呈现大幅增加。虽然刊行人已成立范例的办理系统和美满的法人管理构造，并构成了有用的束缚体制及外部办理轨制，但跟着刊行人召募资本的到位和投资名目的实行，刊行人范围将敏捷推广，对刊行人运营办理、资本调整、市集开辟等方面都提议了更高的央求，运营决议计划微风险掌握难度进一步增添，刊行人办理团队的办理程度及掌握运营危害的才能将面对更大磨练。若是刊行人办理团队的办理程度不克不及顺应范围敏捷扩大的须要，运营办理体制未能跟着刊行人范围的推广而实时调度、美满，不克不及对关头步骤停止有用掌握，刊行人的平常经营及物业平安将面对办理危害。
陈述期内，刊行人营业成长态势杰出，业务支出和成本程度团体均连结增加，刊行人在将来成长过程当中仍将面对生长机能否连结的危害。刊行人将来的生长遭到微观经济情势、行业计谋、合作情况、市集开辟才能、人材手艺储蓄环境等多重身分的作用，若是前述身分产生倒霉变革，将作用到刊行人的生长性和剩余才能。
若是将来呈现下业须要放缓、新冠疫情严峻加重、市集开辟不足预期、产物研发失利及公司未预感到的或因弗成抗力致使定单大幅萎缩等环境，大概致使公司功绩下滑。
刊行人子公司东莞微科向东莞市万江街道处事处全资子公司东莞市万江曦龙投资局限公司（履行简称“万江曦龙”）租借了两处修建面积算计18,620.99㎡的房产，首要用于出产、办公和职工歇宿，租借期至2036年10月。若租借时代内上述厂房出租方提早停止条约或租借期满后东莞微科不克不及经过续租、自建等路子办理后续出产园地及厂房，将对东莞微科出产运营发生倒霉作用。
另外，上述两处房产扶植于团体地皮上，出租方万江曦龙未能供给产权文凭，生存因产权缺点或被责令撤除而不克不及接连租借的危害。固然东莞市万江街道处事处和出租方万江曦龙已出具证实，东莞微科租借的该等财产权属明白，产权清楚，不生存争议胶葛或潜伏争议胶葛，未被参加清拆规模，比来五年无拆迁方案，但因为上述出产性厂房未获得产权文凭，如租借期内产生上述环境或被责令撤除，将致使东莞微科复工、搬家，对公司的寻常出产运营发生倒霉作用。
公司首要产物为摄像头滤光片和光通讯元件。陈述期内，公司概括毛利率划分为29.77%、30.28%和30.18%，连结比较不变的态势。将来，若是公司的运营范围、产物构造、客户资本、本钱掌握、新营业开辟等方面产生较大倒霉变更，公司将面对毛利率降落的危害。
陈述期内，刊行人通俗光学玻璃红外停止滤光片的毛利率划分为 28.10%、27.98%和24.84%，显现降落趋向。若下流智妙手机市集成长不足预期致使刊行人所处行业竞辩论续加重，或刊行人按照市集合作情况、名目范围、客户合修筑略须要等，经过矫捷报价的体例合作名目及定单，均大概致使刊行人古板通俗光学玻璃滤光片的毛利率程度进一步降落。
公司所处行业为紧密光电薄膜元器件行业，为手艺麋集型行业，其敌手艺研发职员、谙练出产职员和办理职员有着较高的央求。跟着公司成长计谋的实行及营业范围的进一步推广，公司对优异的手艺研发职员、谙练的出产职员、洞察行业成长和入时企业办理轨制的办理职员的须要将连续增添，相干人材的引进、训练及利用的难度将有所加大。若是将来在职员办理、营业训练、人材梯队扶植等方面不克不及顺应公司的加紧成长，公司将面对着较大的人材培育压力与散失的危害。
陈述期内，公司自立研发的高强度超薄蓝玻璃红外停止滤光片于2020年6月开端批量出货，今朝已搭载在OPPO、传音等品牌首要机型摄像头模组中，2019年、2020年和2021年该产物划分竣工业务支出49.68万元、3,534.24万元和6,331.06万元，占当期主业务务支出的比率划分为0.18%、7.86%和16.10%，支出增加较快，然则自2021年下半年开端支出范围产生降落，2021年下半年该产物支出为2,142.14万元，较2021年上半年降落48.86%，将来该产物支出范围较2021年将生存生长性危害。同时，停止本上市保荐书签订日，刊行人已中标旋涂红外停止滤光片新名目并将批量出货。新产物的不停推出有益于富厚刊行人产物品种、晋升业务范围和加强剩余才能，但因为新产物的推出应历时间较短，生存市集须要不足预期、推行机会采选欠妥、手艺新奇而致使客户熟悉缺乏、新产物原料掌握经历缺乏等危害。
另外，智妙手机具备产物立异、手艺迭代快的特性，滤光片立异产物生存没法连结在市集中连续大范围发卖的危害，同时，差别末端客户因产物定位、计划妄图、市集战略等生存差别，也致使立异产物在向差别客户推行时面对必定的推行危害，而且滤光片立异产物在人命周期中初期，具有批量出产才能的企业较少，凡是具备较好的价钱程度和毛利率程度，跟着供需范围的增加，价钱程度和毛利率程度慢慢降落。
耗费电子行业具备产物革新换代快的特性，凡是产物投入老练期后价钱显现降落趋向，下旅客户为了包管本身的成本空间，会响应传导使得下游供给链企业的产物发卖价钱亦响应降落，另外跟着手艺的不停老练、市集合作的不停加重，亦会致使耗费电子财产链相干产物单价显现降落趋向。
陈述期内，刊行人的产物首要为摄像头滤光片和光通讯元件，产物首要利用在智妙手机及通讯装备等产物，刊行人产物价钱遭到产物尺寸、出产本钱、光学玻璃、手艺程度、合作情况等多重身分，陈述期内刊行人主营产物的概括均匀发卖价钱依照单元“片”统计的发卖均价团体连结比较不变的态势，划分为0.57元、0.60元和0.51元，此中首要产物光学玻璃红外停止滤光片的发卖均价划分为0.51元、0.54元和0.50元，陈述期内刊行人产物均匀面积显现上涨趋向。2021年因智妙手机出货不足预期、市集合作加重和产物构造的变革，刊行人光学玻璃红外停止滤光片2021年下半年发卖均价为0.46元，较2020年降落14.02%。
若将来市集合作不停加重、刊行人未能实时开辟新产物或新产物推出未达预期等，为了包管产物合作力以获得名目定单，刊行人首要产物的单元发卖价钱生存连续降落的危害，作用刊行人的业务支出范围，若刊行人产物价钱降落幅度跨越单元本钱降落幅度，将对刊行人的经业务绩变成倒霉作用。
陈述期内，刊行人生物辨认滤光片业务支出划分为1,579.55万元、968.37万元、151.71万元，显现降落趋向。刊行人生物辨认滤光片包罗利用在ToF镜头中的窄带滤光片和利用在光学屏下指纹模组中的红外停止滤光片，此中以ToF镜头中的窄带滤光片为主，相较于同业业可比上市公司，刊行人生物辨认滤光片营业范围较小，产能局限，且刊行人的ToF镜头滤光片今朝仅搭载在华为和光荣智妙手机中，其余品牌手机客户和其余范畴客户还没有获得冲破，跟着华为手机出货量大幅降落，2021年度刊行人生物辨认滤光片的发卖支出和在手定单亦大幅下滑，刊行人生物辨认滤光片营业具备较大的生长性危害。
树脂红外停止滤光片可以或许较好的办理0⑶0度转角偏移度，在红光鬼影改良上生存必定上风，且树脂材质的物理特征可能满意0.11美眉厚度，满意智妙手机浮滑的央求，自2018年开端下流末端手机开端在超薄摄像头模组中慢慢搭载树脂红外停止滤光片，刊行人也开端在2018年竣工树脂红外停止滤光片的发卖，2018年、2019年和2020年，刊行人树脂红外停止滤光片竣工业务支出786.31万元、3,368.10万元、4,815.44万元，显现增加趋向。然则树脂材质因为透光率弱于蓝玻璃，且跟着摄像头像素进一步增添，树脂材质会因滤光片尺寸增大而产生场曲形变，作用成像原料，部门末端手机品牌摄像头妄图计划会更偏向于玻璃材质，下流末端对树脂红外停止滤光片的须要存鄙人降的危害。2021年树脂红外停止滤光片支出为2,320.75万元，较2020年降落51.81%，若将来下流手机末端对树脂红外停止滤光片的须要进一步降落，或刊行人没法实时获得新的树脂红外停止滤光片名目定单等，刊行人树脂红外停止滤光片较之前年度将具备较大的生长性危害。
陈述期各期末，公司的应收账款账面价钱划分为 11,688.79万元、20,455.58万元和14,165.94万元，刊行人应收账款账龄遍及较短，1年之内的占比在99%摆布。
公司的应收账款工具首要为欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等庞大摄像头模组出产厂商，公司的产物终究首要用于华为、小米、OPPO、vivo、三星、光荣等国表里着名品牌智妙手机。固然刊行人应收账款原料较高，不克不及收受接管的危害较低，但因为刊行人客户绝对会合，若此中某个客户呈现财政环境好转，资本链严重等倒霉环境，则刊行人应收账款产生坏账的危害将加大。
陈述期各期末，刊行人存货账面价钱划分为6,391.48万元、6,715.93万元和7,068.67万元，存货范围显现增加趋向，刊行人出产形式首要为“以销定产，适当备货”，存货范围的增加首要系业务范围加紧增添而至；陈述期各期，公司存货周转率划分为3.40、4.39和3.65。跟着将来公司运营范围的进一步推广，公司存货余额大概接连增添，将来若市集情况产生庞大倒霉变革或市集合作加重致使公司产物价钱呈现大幅降落，或刊行人存货办理才能没法满意营业更快的增加或市集须要的变革，刊行人存货将生存计提落价亏空的危害，并对公司运营勾当现款流变成倒霉作用。
因为本次刊行完结后刊行人净物业将在长工夫内大幅增加，而召募资本投资名目有必定的扶植周期，名目产奏效力尚需一段工夫，估计本次刊行后，刊行人净物业收益率与过客岁度比拟将有必定幅度降落。
本次召募资本投资名目已停止了迷信的可行性论证。但因为名目的扶植周期较长、资本进入大，名目在机关、办理和实行过程当中，大概生存办理不善、产生不测环境等，而且在名目投产后，手艺与装备、操纵职员与装备还须要一段磨合期，出产才能和产物原料大概达不到妄图程度。是以，召募资本投资名目生存达不到预期收益的危害。
本次召募资本投资名目建成达产后，刊行人的产能将较着晋升，有用减缓刊行人今朝的产能压力。募投名目设有扶植期和达产期，从计划妄图、扶植出产到投产推行生存工夫周期，在名目实行过程当中庸名目现实建成后，若是国工业业计谋、微观经济情况、市集须要及合作格式等方面呈现庞大倒霉变革且刊行人没法采纳有用的应答办法，大概致使刊行人面对本次召募资本投资名目新丰收能难以充实消化的市集危害。
公司本次募投名目之光学产物出产基地扶植名目将新丰收能。本次募投名目新丰收能系鉴于市集环境、公司产销环境、现有客户及营业结构环境、公司团体成长计谋等身分概括肯定。公司在肯定该等投资名目以前已对募投名目的需要性和可行性停止了充实、迷信的研讨和论证。然则，行业内其余公司亦在主动夸大产能，然则若是将来末端耗费须要不达预期和其余合作敌手产能夸大较快，大概会致使行业面对产能多余和竞辩论续加重的危害，从而致使刊行人本次募投名目产能没法实时消化。
另外，2019年度至2021年度，刊行人业务支出/机械装备原值比画分为1.2⑸1.5四、1.19，按照该募投名目的可行性研讨陈述，该募投名目达产后估计每一年较去年业务支出3.77亿元，较去年净成本0.53亿元，较去年折旧摊销金额为0.28亿元，然则，该募投名目对应的业务支出/机械装备原值比为1.72，高于刊行人陈述期内业务支出/机械装备原值比，若募投名目中部门产物推行未达预期或产物价钱大幅降落，致使刊行人没法有用晋升本次募投名目装备投资支出率，刊行人本次募投名目产能将没法充实消化。
若本次募投名目产能没法充实消化，竣工的现实收益低于预期，带来必定的名目投资危害，对刊行人的连续运营才能变成倒霉作用。
本次召募资本投资名目建成后，刊行人将较去年流动物业约 41,345.69万元，名目进入经营后，估计每一年较去年折旧摊销金额为2,809.50万元。因为召募资本投资名目产奏效力须要一段工夫，若是市集情况、出产运营等方面产生庞大倒霉变革，使得召募资本投资名目不克不及准期达产并竣工预期的经济效力，召募资本投资名目较去年的折旧及摊销将对刊行人经业务绩带来必定的作用。
陈述期内，公司及子公司东莞微科享用高新手艺企业税收优惠计谋，按15%的优惠税率计缴企业所得税。刊行人于 2015年获得湖北省《高新手艺企业文凭》（文凭编号：GR0），有用期3年，并于2022年再次经过从头认定，获得《高新手艺企业文凭》（文凭编号：GR7）；东莞微科于2016年获得广东省《高新手艺企业文凭》（文凭编号：GR5），并于2019年经过从头认定，获得《高新手艺企业文凭》（文凭编号：GR5）。按照相干计谋划定，刊行人及东莞微科陈述期内减按15%的优惠税率计缴企业所得税。
若是国度企业所得税相干计谋产生庞大倒霉变革或公司的高新手艺企业资历在有用期满后未能顺遂经过从头认定，将对公司的净成本发生倒霉作用。
公司新产物的研发凡是都是与下旅客户严密相同交换下停止睁开和推动，新产物研发得胜后普通终究都市转动为现实的产物量产发卖。然则公司须要实时与下旅客户停止相同，洞悉客户的百般化须要，经过计划妄图、机关研发、打样、试出产、客户尝试等多轮互动后，客户才会正式下达定单并停止量产。陈述期内，，随同下流末端客户不一样的手艺须要，在古板白玻璃滤光片和蓝玻璃滤光片的根底上，行业内树脂红外停止滤光片、生物辨认滤光片等立异产物不停推出，刊行人紧跟客户须要和行业手艺成长标的目的，主动停止研发进入，2018年竣工树脂滤光片的范围发卖和2020年冲破生物辨认滤光片的窄带制备工艺，同时，刊行人经过工艺立异自立研发了高强度超薄蓝玻璃滤光片并于2020年下半年开端批量出货，停止本上市保荐书签订日，旋涂红外停止滤光片动作行业内新产物估计将开端慢慢获得推行利用，刊行人已具有旋涂红外停止滤光片出产手艺并中标了相干新名目。颠末十余年的成长，刊行人终究正视研发进入，不停对新手艺、新产物等停止研讨，但如果是公司没法有用地停止手艺研发并满左右旅客户须要，则将会下降市集合作力，或新产物研发失利致使没法发生支出而笼盖研发进入，对公司的经业务绩和财政状态发生必定的倒霉作用。
陈述期内，公司不停加大研发进入，努力于手艺立异和开辟新产物。停止本上市保荐书签订日，公司已取得9项发现专利、61项适用新式专利，已构成具备自立常识产权的焦点手艺及产物系统。公司已采纳了焦点手艺职员间接持股、签订失密及竞业制止和谈、请求专利等办法来庇护公司的常识产权。固然公司已采纳了多种办法对焦点手艺和常识产权停止了庇护，若将来呈现未请求常识产权庇护的焦点手艺大宗保密的环境，则大概对公司的手艺研发和营业运营发生倒霉作用，减弱公司的合作上风，给公司带来径直或间接的经济亏空。
本次刊行后，刊行人现实掌握人仍为高登华、谢云佳耦，算计径直或间接掌握刊行人42.39%股分表决权，同时高登华为刊行人董事长、谢云为刊行人董事兼总司理。固然刊行人经过一系列的轨制和办法提防控股股东、现实掌握人掌握危害，但其仍有大概经过运用表决权、平常运营办理权等体例，对公司的人事、财政、运营等方面实行庞大作用，进而大概会给刊行人及其余股东的好处带来作用。
刊行人已依照《公国法》《上市法则》《上市公司条例指示》等法令律例的央求兴办了股东南大学会、董事会和监事会，成立了范例的公司管理构造。同时，刊行人拟定了《股东南大学聚会事法则《》董事聚会事法则》《监事聚会事法则》等轨制，对股东南大学会、董事会和监事会的权利规模、成员资历、专项会议、表决法式等事变停止了进一步的划定。跟着公司的加紧成长，运营范围不停推广，市集规模不停扩大，职员不停增添，对公司管理将会提议更高的央求，刊行人将来运营中大概生存因公司管理不顺应成长须要而使公司面对连续、不变、安康成长的危害。
陈述期内，公司部门职工生存未足额交纳社会保障及住宅公积金的环境，该部门未足额交纳社会保障和住宅公积金生存被追缴的危害。公司现实掌握人针对公司生存被追缴社会保障和住宅公积金的危害已作出了许诺，若是公司及其子公司因本次刊行上市前员工社会保障金、住宅公积金题目而蒙受亏空或承当所有义务（包罗但不限于补缴员工社会保障金、住宅公积金等），其包管对公司及其子公司停止充实抵偿，使公司复原到未蒙受该等亏空或承当该等义务以前的经济状况。
刊行人拟在贴心所准备创业板上市。准备创业板上市公司具备功绩不不变、运营危害高的特点，投资者在投资刊行人股票时大概面对较高的投资危害。另外，股票价钱受多种身分作用，除刊行人的经业务绩以外，国度财务计谋及泉币计谋、国际行业本钱市集情况、市集生意两边气力对照和投资者心思预期均大概作用股票价钱走势。刊行人提示投资者，投资者在投资刊行人股票时大概因股票价钱的颠簸而发生亏空。
2020年头，国际新式冠状病毒肺炎（COVID*9）疫情发生，中心及处所各级当局采纳了居家断绝、耽误春节假日、复工停产等比较严酷的掌握办法，使得我国新冠疫情敏捷获得掌握，以后我国各行业停工复产顺遂推动，但各行业依然遭到差别水平的作用。刊行人及行业高低流公司也遭到复工停产方面的作用，对2020年，迥殊是上半年功绩变成必定倒霉作用。
公司产物末端为华为、小米、OPPO、vivo、传音、三星、光荣等品牌智妙手机，公司产物出货量与智妙手机出货量严密相干。受新冠疫情的作用，消费者购/换机须要和耗费才能短时间内较着降落，进而致使短时间内智妙手机出货量的削减，进一步作用公司产物发卖环境。固然我国新冠疫情已获得有用掌握，但环球规模内新冠疫情依然处于舒展状况，若疫情呈现进一步连续、频频或加重，致使公司及高低流企业出产遭到作用，乃至再次呈现复工环境，则大概生存公司剩余才能降落的危害。
除新冠疫情外，若产生台风、火警、大水、地动、战役等弗成抗力事务，大概会对公司的财富、职员变成侵害，作用公司的寻常运营勾当，进而作用公司的剩余程度。
本次刊行的刊行后果将遭到证券市集团体环境、公司经业务绩、公司成长远景及投资者对本次刊行的承认水平等多种内内部身分作用。公司生存刊行认购缺乏或未能到达估计市值上市前提的情况而致使刊行失利的危害。
公司陈述期内的归并报表成本首要来历于全资子公司东莞微科，是以东莞微科向公司分拨成本的环境将作用公司向股东派发股息的才能。虽然公司已经过《公司条例（草案）》及《湖北东田微科技股分局限公司初次公然辟行股票并在准备创业板上市后成本分派计谋及将来三年股东分成报答方案》，对成本分派计谋及将来三年股东报答方案停止了划定，并改正了东莞微科的公司条例，对其成本分派计谋作了明白强迫性划定，但受东莞微科的可供分派成本来历、现款流状态和投资方案等局限，大概变成公司向股东派发股息的金额其实不完整与公司的现实剩余才能相分歧。若东莞微科向公司分派成本的才能降落，则会对公司向股东派发股息的才能组成倒霉作用。
2018年度至2020年度，欧菲光为刊行人的第一大客户，刊行人对欧菲光的发卖支出划分为 3,612.09万元、10,739.57万元、18,314.73万元，占业务支出比重划分为26.49%、37.76%、39.99%，占比力高，首要缘由系欧菲光多年来国际智妙手机摄像头模组出货量市集第一，对滤光片的推销须要量较大，刊行人受限于产能范围局限，推行大客户计谋，会合资本优先办事市集抢先的客户，以晋升客户黏性和进步本身营业范围，成立市集着名度，由此致使欧菲光占刊行人的营业比重较高。
2021年3月17日，欧菲光公然表露其收到境外一定客户的告诉，该一定客户方案自2021年3月起停止与欧菲光及其子公司的推销关连，2018⑵020年，欧菲光对一定客户的发卖支出占业务支出的比重划分为19.35%、22.54%、30.01%。2021年3月29日，欧菲光第四届董事会第四十四次（姑且）聚会，审议经过了《对于发售子公司股权及物业的议案》并预闻泰科技签订股权让渡协讲和物业购置和谈，将与一定营业客户相干的营业主体和物业算计作价24.20亿元发售给闻泰科技，停止2021年5月31日，两边已完结相干营业主体的股权及物业事变的交割和付款手续。一定客户停止与欧菲光的推销关连，短时间内将对欧菲光的经业务绩、摄像头模组出货量等变成较着倒霉作用。
陈述期内，刊行人的产物发卖给欧菲鲜丽终究首要利用在小米、华为、vivo等智妙手机中，此中以小米品牌手机为主，占比约为65%⑺0%，刊行人的产物未利用在上述一定客户的品牌智妙手机中，境外一定客户停止与欧菲光的推销关连，不作用刊行人与欧菲光营业的不变性和连续性。
2021年上半年，因一定客户停止互助、华为手机出货量大幅下滑和2021年第二季度手机出货量大幅降落，欧菲光本身经业务绩也开端下滑，响应致使刊行人对欧菲光的发卖支出显现大幅下滑。2021年，刊行人对欧菲光的发卖支出为9,847.83万元，较2020年同期降落了46.23%，刊行人对欧菲光发卖占业务支出的比重为24.41%，收获于其余客户发卖范围的增加和光通讯营业的顺遂拓展，刊行人客户构造获得优化，在对欧菲光发卖支出大幅下滑的环境下，2021年业务支出仅同比降落了11.91%。
若将来因智妙手机出货不足预期、摄像头多摄化放缓、市集合作剧烈等，欧菲光智妙手机摄像头模组营业范围没法较2021年复原增加乃至进一步降落，刊行人对欧菲光的发卖额生存进一步降落的危害。若刊行人未能实时开辟其余客户定单、新产物推行未达预期或光通讯营业拓展较慢等未能实时填补刊行人与欧菲光营业范围的降落，将会对刊行人2021年及将来的经业务绩变成庞大倒霉作用。
2019年度和2020年度，刊行人业务支出划分为28,438.71万元、45,799.95万元，扣除十分常性损益后归属于母公司一齐者的净成本划分为2,915.21万元、6,495.97万元，刊行人的业务支出和净成本均竣工了大幅增加，首要收获于下流市集须要兴旺、客户及定单开辟顺遂和产能连续夸大等，刊行人已具有较强的概括合作才能，然则刊行人的产物和末端利用市集仍比较会合，首要为利用在智妙手机中的摄像头滤光片。
2021年第二季度开端，受多重身分作用致使下流智妙手机出货量不足预期，市集须要偏弱和刊行人市集战略调度不足下流市集的加紧变革等，致使刊行人2021年第三季度的经业务绩范围较低，同时2021年下半年刊行人概括毛利率较上半年有所降落，刊行人的经业务绩显现大大增加的下滑。刊行人2021年业务支出和扣除十分常性损益后归属于母公司一齐者的净成本划分为40,344.16万元和6,100.50万元，同比降落11.91%和6.09%，2021年第四时度支出范围开端慢慢复原，较第三季度环比上涨22.99%。
若下流智妙手机市集连续不景气致使手机出货量增速放缓或大幅降落、或智妙手机多摄化渗入放缓等，将会引发刊行人所处行业竞辩论续加重，对刊行人摄像头滤光片的出货量和单价发生庞大倒霉作用，若是刊行人其余产物和其余末端市集拓展不顺畅或发生功绩没法填补手机摄像头滤光片功绩的下滑和刊行人未能按照下流市集变革环境实时调度合作战略等，刊行人的经业务绩增速将来生存放缓乃至生存经业务绩进一步下滑的危害。
刊行人的产物首要为利用在智妙手机摄像头模组中的滤光片，跟着智妙手机多摄渗入率不停晋升、客户和定单不停拓展、新产物接踵推出和产能连续夸大等，2018年度至 2020年度刊行人营业范围竣工加紧增加，刊行人业务支出划分为 13,635.47万元、28,438.71万元、45,799.95万元，年复合增加率达83.27%，在手机摄像头滤光片范畴中，刊行人与水晶光电、五方光电算计的市集据有率已达60%，2020年刊行人市集据有率行业排名第三。
固然光学玻璃滤光片下流市集利用处景富厚，在智妙手机、车载镜头、安防镜头、智能家居、养息检测等范畴都可普遍利用，然则最首要的利用处景仍将会合在手机范畴。环球手机出货量遭到芯片供给严重、新冠疫情频频、市集须要放缓、季候性颠簸等多重倒霉身分作用，将来环球手机出货量增速生存必定的不愿定性，同时若智妙手机多摄化或多摄渗入率不足预期或较着放缓，将概括致使手机摄像头数目范围不足各市集机构的展望范围，导致刊行人光学玻璃滤光片的市集须要范围下降。别的，固然新产物如旋涂红外停止滤光片的利用无望晋升市集范围，然则仅为对原有工艺产物的替换，没法对市集产物须要总额量发生增量效力，倘若新产物在末端手机的搭载不足预期或较多市集合作者壁垒竣工量产致使产物价钱加紧降落，均将会对展望的市集范围带来倒霉作用。
2021年度刊行人的业务支出同比降落11.91%，2021年刊行人摄像头滤光片营业范围产生下滑，产物出货量同比下滑，而2021年智妙手机摄像头滤光片的总须要量较2020年连结增加，致使刊行人市集据有率存鄙人降的危害，会对刊行人行业职位带来必定的倒霉作用。
综上剖析，固然按照市集展望，智妙手机对滤光片的须要接连连结增加，为刊行人功绩增加奠基了杰出的市集根底，然则短时间内仍会遭到芯片供给、疫情、消费者须要颓废、季候性颠簸等多种身分扰动，若下流市集变革不足预期（如智妙手机出货量增速放缓或下滑、多摄渗入率放缓等），为了包管连续获得古板产物新名目定单，包罗刊行人在内的行业介入者会停止战略性供给具备合作力的报价，对刊行人的经业务绩会带来必定的反面作用；以2020年手机摄像头滤光片市集据有率数据看，刊行人行业排名第三，然则2021年刊行人营业范围产生下滑，产物出货量同比下滑，刊行人市集据有率存鄙人降的危害，会对刊行人行业职位带来必定的倒霉作用。将来，刊行人摄像头滤光片营业可否复原生长具备必定危害。
刊行市盈率 30.06倍（每股收益按2021年经审计的、扣除十分常性损益先后孰低的归属于母公司股东的净成本除以本次刊行后总股本计较）
刊行前每股净物业 7.00元/股（按2021年12月31日经审计的归属于母公司股东的权利除以本次刊行前总股本计较） 刊行前每股收益 1.02元/股（按2021年度经审计的扣除十分常性损益先后归属于母公司股东的净成本的较低者除以本次刊行前总股本计较）
刊行后每股净物业 10.29元/股（按2021年12月31日经审计的归属于母公司股东的权利和本次刊行召募资本净额之和除以本次刊行后总股本计较） 刊行后每股收益 0.76元/股（按2021年度经审计的扣除十分常性损益先后归属于母公司股东的净成本的较低者除以本次刊行后总股本计较）
刊行工具 在深圳证券买卖所开户并守旧准备创业板买卖的境内天然人、法人等投资者（华夏法令、行政律例、所合用的其余范例性文献及公司须遵照的其余羁系央求所制止者之外）或华夏证监会划定的其余工具
刊行费用概算 本次新股刊行费用总数为5,490.98万元，此中：一、承销与保荐费用3,438.00万元； 二、审计及验资费用1,050.00万元； ⑶状师费用481.13万元； 四、用于本次刊行的消息表露费485.85万元； ⑸刊行手续费及其余费用36.00万元。 以上金额均为不含增值税。
袁辉：现任西方投行资深营业总监，保荐代表人，具有非执业备案管帐师资历和状师资历，2017年参加西方投行，曾介入或认真名目包罗长青股分可转债名目、川恒化工commercialism名目、顺博合金commercialism名目、智云股分刊行股分购置物业并召募配套资本、隆利科技再融资名目等。具有富厚的改制、重组、融资经历及名目相同调和才能。
彭小勇：现任西方投行营业总监，保荐代表人，具有非执业备案管帐师资历，2019年参加西方投行，曾介入隆利科技commercialism名目、隆利科技再融资等名目。
停止本上市保荐书签订日，刊行人与保荐机构之间不生存大概作用公道实行保荐职司的情况，详细申明以下：
（一）保荐机构或其控股股东、现实掌握人、主要联系关系方不生存持有或经过介入本次刊行计谋配售持有刊行人或其控股股东、现实掌握人、主要联系关系方股分的环境；
（二）刊行人或其控股股东、现实掌握人、主要联系关系方不生存持有保荐机构或其控股股东、现实掌握人、主要联系关系方股分的环境；
（三）保荐机构的保荐代表人及其配头、董事、监事、初级办理职员，不生存持有刊行人或其控股股东、现实掌握人及主要联系关系方股分，和在刊行人或其控股股东、现实掌握人及主要联系关系方任事的环境；
（四）保荐机构的控股股东、现实掌握人、主要联系关系方与刊行人控股股东、现实掌握人、主要联系关系方之间不生存彼此供给确保或融资等环境；
1、保荐机构已依照法令律例和华夏证监会及深圳证券买卖所的相干划定，对刊行人及其控股股东、现实掌握人停止了负责查询拜访、谨慎核对，充实领会刊行人运营状态及其面对的危害和题目，实行了响应的外部考核法式。
保荐机构赞成保举湖北东田微科技股分局限公司初次公然辟行股票并于深圳证券买卖所准备创业板上市，相干论断具有响应的保荐事情草稿撑持。
3、保荐机构有充实来由相信刊行人请求文献和消息表露材料不生存子虚记录、误导性陈说或庞大漏掉。
6、保荐机构包管所指定的保荐代表人及保荐机构的相干职员已勤恳尽责，对刊行人请求文献和消息表露材料停止了负责查询拜访、谨慎核对。
7、保荐机构包管保荐书、与实行保荐职司相关的其余文献不生存子虚记录、误导性陈说或庞大漏掉。
8、保荐机构包管对刊行人供给的专科办事和出具的专科定见符正当律、行政律例、华夏证监会的划定和行业范例。
9、保荐机构志愿承受华夏证监会和深圳证券买卖所遵照《证券刊行上市保荐营业办理法子》采纳的羁系办法。
2021年1月8日，刊行人专项会议第一届董事会第六次聚会审议经过了《对于湖北东田微科技股分局限公司请求初次公然辟行软妹币通俗股股票并在准备创业板上市的议案》等与本次刊行上市相干的议案，并决议专项会议2021年第一次姑且股东南大学会，将本次刊行上市相干事变的议案提请刊行人2021年第一次姑且股东南大学会审议核准。
2021年1月23日，刊行人专项会议2021年第一次姑且股东南大学集聚会审议经过了《对于湖北东田微科技股分局限公司请求初次公然辟行软妹币通俗股股票并在准备创业板上市的议案》与本次刊行上市相干的议案。
经核对，保荐机构以为刊行人已就本次证券刊行实行了需要的法式，契合《公国法》《证券法》及华夏证监会的相干划定。
保荐机构根据《上市法则》对刊行人是不是契合初次公然辟行股票并在准备创业板上市的前提停止了逐项核对，核对环境以下：
保荐机构已在《刊行保荐书》中具体论证了本次证券刊行契合《证券法》划定的刊行前提和契合《备案办理法子》划定的刊行前提。保荐机构以为刊行人契合华夏证监会划定的刊行前提。
刊行人本次刊行前的股本总数为6,000万元，本次公然辟行2,000万股股分，刊行后股本总数8,000万元。刊行人刊行后股本总数不低于软妹币3,000万元。
（三）公然辟行的股分到达公司股分总额的25%以上；公司股本总数跨越4亿元的，公然辟行股分的比率为10%以上
刊行人备案地为湖北省当阳市，为境内企业，且不生存表决权差别放置。同时，按照天健管帐师事件所（特别通俗合资）出具的“天健审〔2022〕3⒁0号”尺度无保存定见《审计陈述》，刊行人2020年和2021年经审计的扣除十分常性损益先后孰低的归属于母公司股东的净成本划分为6,495.97万元、6,100.50万元，比来两年净成本均为正且累计净成本不低于5,000万元，契合“比来两年净成本均为正，且累计净成本不低于5,000万元”的上市尺度。
综上，刊行人契合《上市法则》第2.1.1条第一款第（四）项、第2.1.2条第一款第（一）项“比来两年净成本均为正，且累计净成本不低于5,000万元”的划定。
（一）连续督导事变 西方投即将按照与刊行人签定的保荐和谈，在本次刊行股票上市昔时的盈余工夫及今后3个完备管帐年度内对刊行人停止连续督导。
一、督导刊行人有用履行并美满避免大股东、其余联系关系方违规占用刊行人资本的轨制 深化刊行人严酷履行华夏证监会相关划定的认识，熟悉到占用刊行人资本的严峻成果，美满各项办理轨制和刊行人决议计划体制。
二、督导刊行人有用履行并美满避免高管职员使用职务之便侵害刊行人好处的内控轨制 成立对高管职员的羁系体制、催促高管职员与刊行人签定许诺函、美满高管职员的鼓励与束缚系统。
⑶督导刊行人有用履行并美满保证联系关系买卖公正性和合规性的轨制，并春联系关系买卖宣布定见 督导刊行人有用履行《公司条例》《联系关系买卖办理轨制》等保证联系关系买卖公正性和合规性的轨制，实行相关联系关系买卖的消息表露轨制；督导刊行人实时向保荐机构传递将停止的庞大联系关系买卖环境，并春联系关系买卖宣布定见。
四、督导刊行人实行消息表露的仔肩，核阅消息表露文献及向华夏证监会、深圳证券买卖所提交的其余文献 成立刊行人庞大消息实时相同渠道、催促刊行人认真消息表露的职员进修相关消息表露央求和划定。
⑸连续存眷刊行人召募资本的利用、投资名目的实行等许诺事变 督导刊行人依照《召募资本办理及利用轨制》办理和利用召募资本；按期追踪领会名目停顿环境，经过到场刊行人董事会、股东南大学会，对刊行人召募资本名目的实行、变动宣布定见。
⑹连续存眷刊行报酬别人供给确保等事变，并宣布定见 督导刊行人遵照《公司条例》《对外确保办理轨制》和华夏证监会对于对外确保行动的相干划定。
（二）保荐和谈对保荐机构的权力、实行连续督导职司的其余首要商定 依照保荐轨制相关划定主动运用保荐职司；严酷实行保荐和谈、成立迟滞的相同讯系统系渠道。
（三）刊行人和其余中介机构共同保荐机构实行保荐职司的相干商定 管帐师事件所、状师事件所连续对刊行人停止存眷，并停止相干营业的连续训练。
综上所述，保荐机构在停止充实负责查询拜访、谨慎核对的根底上，以为：刊行人请求股票上市契合《中华黎民共和国公国法》《中华黎民共和国证券法》及《深圳证券买卖所准备创业板股票上市法则（2020年12月改正）》等相关法令、律例的划定，刊行人股票已具有在深圳证券买卖所准备创业板公然上市的前提。西方证券承销保荐局限公司赞成保举湖北东田微科技股分局限公司的股票在深圳证券买卖所准备创业板上市，并承当响应的保荐义务。
